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股票走势图鑫东财配资讲讲非公开发行股票募集资金运用的可行性分

2020-06-1633

华友汇博普科技有限公司(以下简称“公司”)在本次私募中共募集资金723,496,190元。00元(含723,496,190元)。00元),扣除发行费后,将用于补充营运资金。股票走势图鑫东财配资

该公司的核心主要业务是石油和天然气工程和服务;本业务是在油气田开发过程中为客户提供高效、节能、环保的油气水处理设备和工程总承包服务,属于油田技术服务和设备行业(以下简称“油气行业”)。石油和服装业一般要求企业有较高的资本实力:

公司销售的产品主要是成套设备。股票走势图鑫东财配资具有合同金额大、周期长的特点。收入在产品交付和接受后确认一次,产生大量应收账款。此外,该公司的客户主要是国内三大石油公司及其子公司,以及大型国际石油和天然气公司。它的预算系统决定了漫长的支付周期和对公司营运资金的长期占用。

一般来说,合同金额比较大。里程碑节点用于分阶段进行验收、工程结算和付款。但是,投标保证金、预付款保证金、诚信基金等。要求在投标前期提前支付,在项目建设阶段要求提前支付工程款。同时,由于结算支付材料验收后的准备、交接、审核、签字等支付程序事项所需时间以及对方的内部协调,公司相关应收账款余额较大,回收时间较长。因此,公司在业务发展和业务执行过程中需要有强大的资本实力和充足的营运资本。

有16家石油服务类上市公司(中国证监会的矿采辅助活动)和国内a股同行业上市公司。除ST准石油和ST仁智外,同行业共有14家可比上市公司。截至2020年3月31日,本公司与同行业可比上市公司的相关资产数据如下(数据来源:WIND):

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截至2020年3月31日,同行业可比上市公司流动资产与总资产的平均比率为51。98%,而固定资产占总资产的平均比率为24。14%,反映出石油和服装行业的运营更依赖于营运资本的持续规模投资。公司截至2020年3月底的财务指标略好于上市公司的平均水平,但随着公司业务规模的扩大,未来对营运资金的需求将大幅增加。

与2020年3月31日中国同行业可比上市公司合并报表中的资产负债率相比,公司的资产负债率高于同行业平均水平,流动比率和速动比率均低于同行业可比上市公司的平均水平。随着公司订单的不断增长,未来业务规模的扩大将进一步增加营运资金的压力。营运资金短缺将成为阻碍公司发展的一个重要因素。公司迫切需要通过股权融资来降低资产负债率、财务成本和补充营运资本。本次非公开发行完成后,公司资本结构将得到有效改善,并获得足够资金支持公司业务持续健康发展。

近年来,该公司增加了项目投标数量。股票走势图鑫东财配资新开的投标保函、预付款保函和其他类型的保函存款大幅增加。此外,公司的环保业务订单也逐渐增加。两大商业部门的快速发展导致了更多的资金和资本支出。从2017年至2020年1月至3月,公司经营活动的现金流出量分别为181,614。100万元,187,603元。90万元,22.8653万元。64万元和44.5793万元。74万元。2017年和2018年,经营活动现金流出相对稳定。2019年经营活动现金流出同比增加41,049英镑

截至2019年12月31日,公司的应收账款、应收票据、预付款和存货账面价值分别为96,906英镑。47万元,1671元。04万元,10660元。63万元和40652元。49万元,占当前营业收入的65%。36%,这表明该公司的应收账款收款情况有所改善,但营运资金的数额仍然相对较大。

公司经营规模的扩大将导致公司生产经营所需的原材料采购成本、人工成本及其他费用的未来支出相应增加。这将进一步要求公司的营运资金。公司必须及时补充经营活动所需的营运资金,以满足不断扩大的业务需求。

发行募集资金补充营运资金后,公司将在一定程度上改变目前主要依靠积累利润、银行贷款、发行债券等方式筹集营运资金的现状。公司资本状况将显著改善,为现有业务规模的持续增长和大型项目的承包经营提供资金保障。

随着公司银行贷款和债券发行,公司财务费用逐年增加,2017 -2020年1-3月公司利息费用分别为5613。82万元和63338元。68万元,67727元。34万元和14434元。78万元。利息支出在除利息和税外的营业收入和收益中所占的比例较高,财务支出越高,对股东回报的影响越大。股票走势图鑫东财配资公司在报告期内的利息支出如下:

在经济形势波动和宏观货币政策环境变化的情况下,银行信贷额度和债券发行存在很大的不确定性。单纯依靠间接融资渠道无法满足公司业务资本的长期发展需求。通过本次非公开发行募集资金将有效增加公司资本,适当控制贷款规模增长,降低公司利息支出,从而提高公司盈利能力。

本次非公开发行募集的资金到位并补充营运资金后,公司的资产负债率将下降,资本结构将改善,财务风险将降低,现金流压力将得到适当缓解,有利于提高利润水平,为公司的经营发展提供充足的资本保障。

公司还按照监管要求建立了《募集资金管理及使用制度》募集资金管理制度,对募集资金的保管、使用、投资和监管等方面做出了明确规定。本次私募募集资金到位后,公司董事会将持续监督募集资金的储存和使用,确保募集资金的规范合理使用,防范募集资金使用风险。

本次发行完成后,公司的营运资金将得到补充,为公司进一步拓展各项业务、扩大业务规模提供有力支持。募集资金到位后,公司总资产和净资产规模将增加,资产负债率、流动性比率、速效性比率等指标都将提高,流动性风险将降低,现金流压力将得到适当缓解,有利于确保公司持续盈利,并为公司的经营发展提供相应的财务保障。

综上所述,认为,公司的董事会在筹集到的资金全部用于补充营运资金后,一方面将有效缓解公司营运资金的压力,减少公司对银行贷款的依赖,减少财务支出,提高盈利水平;另一方面,补充营运资金将满足公司在业务拓展和实施过程中对营运资金的需求,并逐步拓展其主营业务的发展空间,有利于公司的长期可持续发展。因此,募集资金的目的是合理可行的,符合公司和全体股东的利益。

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